专题：超预期！券商首席皆发声：利好中国职权财富！

影响股市利好与利空音信

　　宏不雅新闻

　　1、商务部网站发布中好意思日内瓦经贸会谈招引声明。两边承诺将于2025年5月14日前收受以下举措：好意思国将（一）修改2025年4月2日第14257号行政令中规矩的对中国商品（包括香港相配行政区和澳门相配行政区商品）加征的从价关税，其中，24%的关税在启动的90天内暂停实验，同期保留按该行政令的规矩对这些商品加征剩余10%的关税；（二）取消凭据2025年4月8日第14259号行政令和2025年4月9日第14266号行政令对这些商品的加征关税。中国将（一）相应修改税委会公告2025年第4号规矩的对好意思国商品加征的从价关税，其中，24%的关税在启动的90天内暂停实验，同期保留对这些商品加征剩余10%的关税，并取消凭据税委会公告2025年第5号和第6号对这些商品的加征关税；（二）收受必要措施，暂停或取消自2025年4月2日起针对好意思国的非关税反制措施。收受上述举措后，两边将竖立机制，连续就经贸接洽进行协商。

　　2、商务部新闻发言东说念主就中好意思日内瓦经贸会谈招引声明发表话语。商务部暗意，本次中好意思经贸高层会谈取得骨子性推崇，大幅裁减双边陲税水平，好意思方取消了共计91%的加征关税，中方相应取消了91%的反制关税；好意思方暂停实验24%的“平等关税”，中方也相应暂停实验24%的反制关税。这一举措合乎两国分娩者和奢侈者的期待，也合乎两国利益和世界共同利益。

　　3、2025年5月12日，加强策略矿产出口全链条管控责任部署会召开。会议指出，相持“谢却在先，处理在前”，密切追踪策略矿产流向，强化信息研判分享，实时作念好预警和有关处理，留意策略矿产造孽外流。

　　4、商务部新闻发言东说念主就开展打击策略矿产私运出口专项行径应询答记者问。商务部暗意，要求各有关部门加强司法和洽、严厉打击策略矿产私运出口、形成“皆抓共管”的高压态势，收受切实灵验措施、坚强珍视策略矿产造孽外流。

　　5、商务部部长王文涛12日主办召开外贸企业圆桌会。王文涛暗意，近日，中好意思经贸高层会谈达成蹙迫共鸣，并取得骨子性推崇，为进一步弥合不合和深刻合作打下了基础、创造了条目。下一步，商务部将精良贯彻落实党中央决策部署，统筹国内经济责任和外洋经贸构兵，立足商务责任“三个蹙迫”定位，会同有关部门，全力为外贸企业纾困解难，提供更多援救，匡助外贸企业开拓阛阓，促进外贸富厚发展。

　　行业新闻

　　1、中国开展了打击策略矿产私运出口专项行径，近期还将组织一系列行径，而此前实验出口不休的中重稀土就包含在其中。此前好意思国究诘机构就发出过担忧，中国的稀土不休使好意思国无力填补稀土缺口，毕竟当下超九成的稀土都要由中国进行冶真金不怕火加工。

　　2、央行等五部门招引印发《对于金融援救广州南沙深刻面向世界的粤港澳全面合作的宗旨》。其中建议，援救在南沙成立区块链、东说念主工智能等关键数字工夫与金融场景交融欺诈的数据算力中心、研发认证中心、测评中心以及监管平台等机构；加大海洋产业，贸易航天、全域无东说念主产业的援救力度。

　　3、商务部数据夸耀，罢休5月11日，2025年汽车以旧换新补贴央求量达322.5万份，其中汽车报废更新103.5万份，置换更新219万份。自2024年汽车以旧换新政策实验以来，累计补贴央求量已冲突1000万份。

　　4、苹果被曝考虑普及秋季iPhone新品订价。知情东说念主士表现，苹果将发愤幸免把加价痛恨于“特朗普关税”的情况，而是试图将这一变化与“新增功能和想象变更”相招引。

　　5、福建省东说念主民政府办公厅印发《对于进一步推动成本阛阓处事科技型企业高质地发展的多少措施》，其中建议，援救大数据、东说念主工智能、物联网等新式基础设施规模名目刊行REITs居品，饱读舞回收资金用于科技鼎新规模投资。

　　6、近期，一些蚁集账号以滥用AI工夫、嫁接勉强等景观造谣突发案事件、编造巨匠政策、抓造社会民生规模谣喙，误导网民通晓，变成公众焦躁，搅扰社会纪律。网信部门疏导网站平台持续加大监测和处理曝光力度，实时溯源并关闭谣喙首发账号，累计处理有关造孽违法账号2210个。

　　7、四川省经济和信息化厅等8部门招引印发实验《四川省脑机接口及东说念主机交互产业攻坚冲突行径谋划（2025—2030年）》。其中建议，到2027年，产业链关键门径取得重心冲突，产业生态基本构建，建成一批产业发展聚集区。

　　公司新闻

　　1、中国中车公告，近期坚贞整个547.4亿元紧要合同。

　　2、郁勃科技公告，与塞力斯的新能源汽车电机半总成名目预测将在2025年下半年出手供货。

　　3、博云新材公告，股东高创投拟减持不跨越3%公司股份。

　　4、北京利尔公告，拟2亿元投资国产AI芯片公司上海阵量。

　　5、阳光诺和公告，拟购买朗研人命100%股权，股票复牌。

　　6、酷特智能在投资者接洽步履记载表中称，与华为合作升级AI Agent2.0预测2025年完成。

　　7、川环科技在互动平台暗意，与成飞的合作正有序进行中。

　　8、沃尔核材公告，谈论刊行H股股票并央求在香港联交所主板上市。

　　9、兆威机电公告，股东清墨投资谋划减持不跨越1.5%公司股份。

　　10、云南铜业公告，谈论购买凉山矿业40%股份，股票停牌。

　　环球阛阓

　　1、好意思股三大指数均大幅收涨，纳指涨4.35%，标普500指数涨3.26%，均创3月3日以来收盘新高；说念指涨2.81%，创3月27日以来收盘新高。亚马逊涨超8%，Meta涨超7%，苹果、特斯拉涨超6%，英伟达涨逾5%。欧洲三大股指收盘全线上升，德国DAX指数涨0.29%。

　　2、外洋原油期货结算价涨超1.5%。WTI原油期货6月涨1.52%，布伦特原油期货7月涨1.64%。

　　3、COMEX黄金期货跌2.76%，COMEX白银期货跌0.42%。

　　投资契机参考

　　1、英伟达开源多个代码推理大模子，机构称AI大模子加快高速光模块的发展

　　据媒体报说念，英伟达近日开源其代码推理模子（Open Code Reasoning model），包括32B、14B和7B三个参数。该模子以阿里通义千问Qwen2.5-32B、Qwen2.5-14B、Qwen2.5-7B为底座模子。

　　连年来，由于AI大模子的锻真金不怕火和推理欺诈需要海量并行数据筹划，对蚁集带宽建议更大的需求，这些身分加快激动了高速光模块的发展和欺诈。国盛证券发布研报称，光模块行业插足工夫迭代与需求重构期。800G仍是主流居品，1.6T量产周期长于预期，CPO短期难替代可插拔有贪图，无源器件阛阓正迎价值重估。产业链升级节拍回顾2-3年迭代轨则，二级阛阓需感性看待工夫演进与事迹完竣。同期，无源器件细分规模高弹性契机值得眷注。

　　2、事关固态电板！本周多场工夫大会行将召开，电板龙头皆聚

　　本周，电板行业行将召开多场工夫大会。第十七届深圳外洋电板工夫交流会/展览会（CIBF2025）将于5月15日至17日在深圳举办。参展展商名单中，出现了宁德时间、比亚迪、3M中国等多家闻明公司。此外，国轩高科将于5月16-17日在合肥举行国轩高科2025全球科技大会。在本年3月举办的中国电动汽车百东说念主会论坛2025上，国轩高科首席科学家朱星宝表现，国轩高科将于5月17日发布全新高安全固态电板，能量密度为300Wh/kg。

　　本年以来，国度工信部、珠海工信部、上海市政府等发布的一些政策文献中，均触及到了固态电板。华西证券杨睿觉得，固态电板为笃定性工夫所在，带动正极材料、负极材料、隔阂、导电剂等多个门径的工夫升级，跟着行业的需求扩大以及居品隆重，量利双升上风有望体现。

　　3、AI硬件与奢侈电子新赛说念之一，这类AI居品阛阓规模增长迅猛

　　据媒体报说念，5月15日，广和通将招引火山引擎共同主办“智趣将来玩转AI：广和通×火山引擎AI玩物鼎新研讨会”，共同解锁AI玩物的工夫前沿、阛阓机遇与行业生态。

　　本年春节后，玩物阛阓正悄然掀翻一股智能化的风潮，AI玩物连续涌现。接入DeepSeek大模子后的AI玩物，为玩物行业注入了前所未有的互动体验。业内东说念主士指出，AI玩物不仅能相识孩子们的言语，还能凭据反映进行智能学习和适合，从而提供个性化的互动处事。看成AI硬件与奢侈电子新赛说念之一，AI玩物阛阓规模增长迅猛，预测到2033年将达到千亿规模，AI与玩物产业的交融将重塑儿童确认、文娱、随同及互动体验的将来。

　　4、松延能源发布新一代女性仿渴望器东说念主

　　据媒体报说念，东说念主形机器东说念主创企松延能源发布新一代仿渴望器东说念主全新女性形象小诺。据先容，其具有多模态具身交互、超高解放度（32DOF）、近乎真东说念主的面部颜料，通达东说念主设定制和底层接口，援救个性化妆容。《科创板日报》记者现场获悉，松延能源N2机器东说念主大定已冲突1000台。

　　机构预测，到2029年全球东说念主形机器东说念主产业规模或将达到324亿好意思元。国信证券暗意，特斯拉东说念主形机器东说念主Optimus量产节拍安宁明晰，重叠海表里有关巨头的持续布局（Figure、英伟达、华为、宇树、智元等），东说念主形机器东说念主产业有望加快落地，2025年有望成为行业爆发的首先，看好东说念主形机器东说念主发展带来的产业升级机遇。

停复牌

　　【停牌】

　　000878 云南铜业

　　【复牌】

　　688621 阳光诺和

　　300209 有棵树

公告速递

　　【热门】

　　恒而达：对德国磨床企业SMS公司的业务并购照旧完成契约签署。

　　四连板利君股份：不存在应浮现而未浮现的紧要事项。

　　五连板春光科技：公司基本面未发生变化，存在二级阛阓非感性炒立场险。

　　【事迹】

　　深圳机场：4月搭客隐隐量532.02万东说念主次，同比增长23.5%。

　　仙坛股份：4月鸡肉居品销售收入4.47亿元，同比增长0.44%。

　　【增减持】

　　佳都科技：处理云从科技部分股权。

　　睿能科技：控股股东拟减持公司不跨越2.89%股份。

　　天桥起重：控股股东拟7500万元至1.5亿元增持公司股份。

　　隆达股份：国联产投拟减持公司不跨越1%股份。

　　博云新材：股东拟减持不超3%公司股份。

　　龙江交通：股东拟减持不超3%公司股份。

　　哈空调：控股股东工投集团赢得不超3200万元增持股票专项融资援救。

　　【回购】

　　国本文化：拟5000万元至1亿元回购股份。

　　海正药业：拟5000万元至1亿元回购股份。

　　【合同中标】

　　长华集团：收到国内新能源车企关键金属结构件名目定点，预测人命周期总销售金额约1.08亿元。

　　中国中车：近期（主要为2024年12月至2025年5月）坚贞整个547.4亿元紧要合同，约占公司中国司帐准则下2024年营业收入的22.2%。

　　南钢股份：全资子公司以9.2亿元竞得范桥铁矿探矿权。

　　科陆电子：拟与控股股东好意思的集团签署商标许可契约。

　　新大陆：控股子公司国通星驿与阿里云签署深度合作契约。

　　怡和嘉业：与翰宇药业、翰宇健康坚贞策略合作框架契约。

　　翰宇药业：签署《GLP-1R/GIPR/GCGR三重愉快剂多肽鼎新药物招引拓荒契约》。

　　斯莱克：与力华电源签署46系列大圆柱电板策略合作契约。

　　【股权变动】

　　艾可蓝：控股股东、实控东说念主断绝契约转让公司部分股份。

　　天下在线：实控东说念主拟向陵发投契约转让6.97%公司股份。

　　【紧要投资】

　　澳柯玛：拟投资约3.6亿元在印尼新建年产50万台雪柜（柜）智能制造工场。

　　恒光股份：断绝投建年产27万吨绿电化学材料名目。

　　万达电影：子公司拟投资乐自天成，并与其开展策略合作。

　　知行科技：全资子公司拟收购小工匠机器东说念主大部分股份。

　　宏昌科技：拟加大对东说念主形机器东说念主公司良质枢纽的投资。

　　【并购重组】

　　云南铜业：拟购买凉山矿业40%股份，公司股票停牌。

　　阳光诺和：拟收购朗研人命100%股权，公司股票复牌。

　　中国医药：拟3.02亿元收购金穗科技100%股权。

　　【再融资】

　　上声电子：拟刊行可转债募资不跨越3.3亿元。

　　唐源电气：拟定增募资不跨越8.64亿元。

　　林州重机：拟向控股股东一致行径东说念主定增募资不超6亿元。

　　【其他】

　　沃尔核材：谈论刊行H股股票并央求在香港联交所上市。

　　复星医药：控股子公司药品纳入冲突性治愈药物门径。

　　兔宝宝：证监会应许悍高集团IPO注册央求。

累赘裁剪：王其霖